Родился Раймонд Торнтон Чандлер (Raymond Thornton Chandler) 23 июля 1888 года Чикаго. Первые годы жизни Раймонд провел в городе Платтсмут (штат Небраска). Брат матери, из ирландской общины квакеров, успешный юрист, имеющий постоянный доход, предлагает своим родственникам перебраться в Англию, чтобы Раймонд смог получить образование. Его мать разводится с мужем, инженером-алкологиком и вместе с Раймондом отправляется в 1900 году в Англию.
Раймонд получил классическое образование в Далидж-Коллердже в Лондоне. Он бывает в Париже и Мюнхене, где изучает языки в естественной среде. Для того чтобы устроиться на работу, в 1907 году Раймонд принимает английское гражданство и поступает на работу в Британское Адмиралтейство.
Поскольку Раймонду не нравилось работать конторским служащим, через год он увольняется и становится журналистом в газетах Daily Express и Western Gazette. Но репортерская работа ему тоже не по душе, поэтому он пишет стихи.
В 1912 году Чандлер вместе с матерью возвращается в США. Здесь он обучается на бухгалтерских курсах и находит постоянную работу в Лос-Анджелесе на молочном заводе. После вступления США в Первую Мировую войну, Чандлер записывается добровольцем в Канадскую армию и в составе регулярных войск участвует в сражениях на территории Франции.
После окончания войны, Чандлер возвращается в Лос-Анджелес, где у него завязывается роман с Сисси Паскаль, замужней женщиной, которая старше его на 18 лет. Сисси разводится с мужем, но не может выйти замуж, поскольку мать Чандлера не дает разрешения на брак. Жениться Чандлеру и Сисси Паскаль удается только 6 февраля 1924 года, после смерти матери.
Все это время Чандлер работает бухгалтером в нефтяной компании Dabney Oil, а в 1932 году даже становится вице-президентом. Правда через его увольняют за алкоголизм, прогулы и распущенное поведение с женщинами.
Чандлер подрабатывает написанием детективных рассказов для журналов. Первый рассказ, Шантажисты не стреляют, опубликован в журнале Черная маска в 1933 году, а спустя 6 лет выходит первый роман Раймонда Чандлера – Глубокий сон. Чандлер тщательно изучает работы Эрла Стенли Гарднера и его главного героя Перри Мейсона, но создает свой неповторимый стиль и своего уникального персонажа — Филипа Марлоу. Чандлер активно пишет, практически раз в год выходят его новые романы, которые пользуются большой популярностью. Голливуд приглашает ставшего популярным писателя на работу сценаристом. Вместе с Билли Уайлдером он написал сценарий для фильма Двойная страховка. В 1951 году он работает вместе с Альфредом Хичкоком над сценарием для фильма Незнакомцы в поезде, иронической историей убийства по мотивам романа Патриции Хайсмит. Чандлер считал, что роман страдает излишней фантазией, и на этой почве так разругался с Хичкоком, что они даже не разговаривать. А поскольку Хичкоку доложили, что Чандлер обзывает его жирным ублюдком он демонстративно выгнал Чандлера со съемок и выбросил его сценарий в мусорную корзину. Несмотря на эти раздоры, Хичкок указал в титрах к фильму имя Чандлера как автора сценария.
В 1954 году заболевает и медленно умирает его жена Сисси, в это время Чандлер пишет роман Долгое прощание. После ее смерти Чандлер вновь начинает сильно пить и даже предпринимает попытку самоубийства. За год до смерти его избирают президентом общества Детективных писателей Америки. Чтобы отвлечься он едет в путешествие по Европе, а после возвращения домой заболевает пневмонией и умирает.
Три из семи романов Чандлера считаются литературными шедеврами – Прощай, мой прекрасный (1940), Маленькая сестра (1949) и Долгое прощание (1953), последний считается вершиной детективного творчества, наравне со Стеклянным ключом Дэшилла Хэмметта. Прозой Чандлера восхищались У.Х. Оден, Ивлин Во и Ян Флеминг.
Романы Чандлера неоднократно экранизировались.